ارز اکس
  • مقایسه صرافی ها
  • خرید ارز دیجیتال
    • خرید بیت کوین
    • خرید تتر
    • خرید ترون
    • خرید کاردانو
    • خرید اتریوم
    • خرید بایننس کوین
    • خرید ریپل
    • خرید اتریوم کلاسیک
    • خرید لایت کوین
    • خرید دوج‌کوین
    • خرید شیبا
  • وبلاگ
    • مقالات
      • رمزارزها
      • بیت کوین
      • صرافی ها
      • کیف پول
      • دیفای
      • کلاهبرداری
      • آنچین
      • استخراج
      • سرمایه گذاری
      • بازی
      • بلاکچین
      • اتریوم
      • متاورس
      • پیش بینی قیمت
    • اخبار
      • اخبار آلت کوین
      • اخبار اتریوم
      • اخبار ان اف تی
      • اخبار بیت کوین
      • اخبار پیش بینی قیمت
      • اخبار تحلیل بازار
      • اخبار دیفای
      • اخبار صرافی
      • اخبار کلاهبرداری
      • اخبار کوتاه
      • اخبار کیف پول
  • راهنما
    • درخواست اضافه شدن صرافی شما
    • تبلیغات
    • اصطلاحات
    • قوانین و شرایط استفاده
    • سلب مسئولیت
    • سوالات متداول
    • درباره ما
    • ارتباط با ما
  • سرویس‌ها
    • آربیتراژ ارز دیجیتال
    • لیست کارمزد برداشت
    • ماشین حساب ساتوشی
    • صرافی‌ های دریافت وام ارز دیجیتال
    • دریافت ارز دیجیتال رایگان
    • تجربه استفاده از صرافی ها
  • لیست قیمت
بدون نتیجه
مشاهده همه نتایج
ارز اکس
  • مقایسه صرافی ها
  • خرید ارز دیجیتال
    • خرید بیت کوین
    • خرید تتر
    • خرید ترون
    • خرید کاردانو
    • خرید اتریوم
    • خرید بایننس کوین
    • خرید ریپل
    • خرید اتریوم کلاسیک
    • خرید لایت کوین
    • خرید دوج‌کوین
    • خرید شیبا
  • وبلاگ
    • مقالات
      • رمزارزها
      • بیت کوین
      • صرافی ها
      • کیف پول
      • دیفای
      • کلاهبرداری
      • آنچین
      • استخراج
      • سرمایه گذاری
      • بازی
      • بلاکچین
      • اتریوم
      • متاورس
      • پیش بینی قیمت
    • اخبار
      • اخبار آلت کوین
      • اخبار اتریوم
      • اخبار ان اف تی
      • اخبار بیت کوین
      • اخبار پیش بینی قیمت
      • اخبار تحلیل بازار
      • اخبار دیفای
      • اخبار صرافی
      • اخبار کلاهبرداری
      • اخبار کوتاه
      • اخبار کیف پول
  • راهنما
    • درخواست اضافه شدن صرافی شما
    • تبلیغات
    • اصطلاحات
    • قوانین و شرایط استفاده
    • سلب مسئولیت
    • سوالات متداول
    • درباره ما
    • ارتباط با ما
  • سرویس‌ها
    • آربیتراژ ارز دیجیتال
    • لیست کارمزد برداشت
    • ماشین حساب ساتوشی
    • صرافی‌ های دریافت وام ارز دیجیتال
    • دریافت ارز دیجیتال رایگان
    • تجربه استفاده از صرافی ها
  • لیست قیمت
بدون نتیجه
مشاهده همه نتایج
ارز اکس
بدون نتیجه
مشاهده همه نتایج
ارز اکس مقالات سرمایه گذاری

جریان نقدینگی (لیکوییدیتی) در ارزهای دیجیتال چیست؟

what is liquidity
توسط محمد علی کریم زاده
26 تیر 1401
در سرمایه گذاری
زمان مطالعه: 1 دقیقه

فهرست مطالب

  • جریان نقدینگی یا لیکوییدیتی چیست؟
  • نقدینگی حسابداری چیست؟
  • نقدینگی بازاری چیست؟
  • اسپرد خرید و فروش چیست؟
  • اهمیت جریان نقدینگی
  • خلاصه مطلب

چه معیاری وجود دارد که بتواند میزان سلامت یک بازار را بسنجد؟ در این مورد می‌توان مواردی مانند حجم معاملات، نوسانات یا سایر اندیکاتورهای تکنیکال را بررسی کرد. اما گذشته از این موارد، یک فاکتور بسیار مهم هم به نام جریان نقدینگی  وجود دارد. در بازاری که قابلیت نقد‌شوندگی ندارد، انجام معاملات بدون تغییر محسوس قیمت بسیار دشوار است. نقدینگی معیاری است که میزان سهولت تبدیل یک دارایی به پول نقد یا سایر دارایی‌ها را تعیین می‌کند. حتی اگر باارزش‌ترین و کمیاب‌ترین دارایی ممکن در جهان را در کوله‌پشتی‌تان داشته باشید، اما در جزیره‌ای متروک و دورافتاده گیر کنید، مشتری‌ای پیدا نخواهد شد تا آن را از شما بخرد.

Arzexخرید ارز دیجیتال با ۱۰ هزار تومان!
تو صرافی ارز پلاس میتونی فقط با ۱۰ هزار تومان و با کارمزد صفر، همه ارزهای دیجیتال رو معامله کنی!

همین الان شروع کن
تبلیغات

جریان نقدینگی یا لیکوییدیتی چیست؟

جریان نقدینگی (Liquidity) معیاری است برای اندازه‌گیری میزان سهولت تبدیل یک دارایی به یک دارایی دیگر، بدون آنکه بر قیمت تأثیر بگذارد. به زبانی ساده، نقدینگی سرعت و سهولت خرید و فروش یک دارایی را توضیح می‌دهد. لیکوییدیتی مناسب به این معنا است که یک دارایی بتواند به‌آسانی و به‌سرعت خرید‌ و فروش شود، بی‌آنکه قیمتش تحت‌تأثیر قرار بگیرد. متقابلاً لیکوییدیتی کم یا پایین هم به این معنا است که یک دارایی نتواند به‌سرعت خرید و فروش شود یا در صورت خرید و فروش قیمتش تغییر کند.

لیکوییدیتی

پول نقد بالاترین میزان نقدشوندگی را دارد؛ زیرا می‌تواند به‌آسانی به سایر دارایی‌ها تبدیل شود. دارایی‌ای که مشابه پول نقد باشد در دنیای ارزهای دیجیتال استیبل‌کوین است. استیبل‌کوین‌ها و سایر ارزهای دیجیتال در حال حاضر چندان در پرداخت‌های روزمره به کار نمی‌روند، اما مسأله زمان است که دیر یا زود به جایی خواهیم رسید که این نوع پول هم بتواند به عنوان وسیله پرداخت روزانه به کار رود. بیشتر حجم معاملات ارزهای دیجیتال به استیبل‌کوین‌ها مربوط می‌شود و این باعث شده که جریان نقدینگی بالایی داشته باشند.

از سویی دیگر، ممکن است مواردی مانند املاک و مستغلات، خودروهای خاص و عجیب یا انواع دارایی‌های نادر نقدینگی نسبتاً پایینی داشته باشند؛ زیرا ممکن است خرید و فروش این دست از دارایی‌ها به‌آسانی صورت نگیرد. ممکن است عتیقۀ نایابی در کلکسیون خود داشته باشید، اما نتوانید خریداری برایش پیدا کنید. علاوه بر این، فرض کنید که قصد دارید با فروش عتیقه‌تان یک ماشین بخرید. تقریباً غیرممکن است که بتوانید فردی را بیابید که همان خودرویی که می‌خواهید را داشته باشد و حاضر باشد آن را در ازای عتیقۀ شما بفروشد. در همین شرایط دشوار است که پول نقد به کار می‌آید.

همچنین ببینید: لیکوییدیشن (Liquidation) چیست؟ چگونه جلوی لیکویید شدن در صرافی را بگیریم؟

معمولاً دارایی‌های مشهود، نقدینگی پایین‌تری نسبت به دارایی‌های دیجیتال دارند؛ زیرا مشهود و ملموس هستند، هزینه‌های بیشتری می‌طلبند و ممکن است معامله آنها زمان ببرد.

خرید و فروش دارایی‌ها در زمینۀ مبادله دیجیتال و ارزهای دیجیتال یک جور بازی است که در آن بیت کوین‌ها میان کامپیوترها جابه‌جا می‌شوند. این نوع معاملات مزایایی از جهت جریان نقدینگی دارند؛ زیرا در آن تسویۀ یک تراکنش نسبتاً آسان است.

لیکوییدیتی

با این اوصاف، بهتر است به مقولۀ جریان نقدینگی به مثابۀ یک طیف بنگریم؛ طیفی که در منتهی‌الیه یک سوی آن پول نقد و استیبل‌کوین و در سویی دیگر دارایی‌هایی با نقدینگی پایین داریم؛ مانند اشیای عتیقه و کمیاب. بهتر است که هر دارایی را در موضعی از این طیف نقدینگی به حساب آوریم.

در مفهوم سنتی دو نوع نقدینگی داریم: نقدینگی حسابداری (Accounting Liquidity) و نقدینگی بازاری (Market Liquidity).

نقدینگی حسابداری چیست؟

نقدینگی حسابداری اصطلاحی است که عمدتاً در کسب‌و‌کارها و ترازنامه‌های مشاغل به کار می‌رود. این مفهوم اشاره دارد به استطاعت یک شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت و تعهدات جاری با استفاده از دارایی‌های جاری و جریان پول نقد. نقدینگی حسابداری، مستقیماً با سلامت مالی یک شرکت مرتبط است.

نقدینگی بازاری چیست؟

نقدینگی بازاری حدودی است که طبق آن بازار اجازه می‌دهد که دارایی‌ها با قیمت منصفانه خرید و فروش شوند. این‌ قیمت‌ها نزدیک‌ترین قیمت به ارزش ذاتی دارایی‌ها به شمار می‌آیند. در این مورد، ارزش ذاتی یعنی کم‌ترین قیمتی که یک فروشنده در آن مشتاق فروش است (ask)، نزدیک به بالاترین قیمتی که خریدار مایل به خرید است (bid).  به تفاوت میان این دو، اسپرد خرید و فروش گفته می‌شود.

اسپرد خرید و فروش چیست؟

به تفاوت میان پایین‌ترین قیمتی که یک فروشنده مایل به فروش است با بالاترین قیمتی که خریدار خواهان خرید است، اسپرد خرید و فروش (Bid-Ask Spread) گفته می‌شود. همان‌طور که خودتان هم می‌دانید، اسپرد خرید و فروشی که مقدار کمی دارد، یعنی اختلاف میان کم‌ترین قیمت فروشنده با بیشترین قیمت خریدار کم‌تر باشد، مناسب لیکوییدیتی بازارها است. این یعنی بازار نقدینگی مناسبی دارد و ناهماهنگی‌های قیمتی پیوسته از سوی معامله‌گران به تعادل می‌رسد. از سوی دیگر، اسپرد خرید و فروش با اختلاف بالا نشان از نقدینگی پایین بازار دارد و نقطه‌ای که مد نظر خریدار و فروشنده است با هم اختلاف وسیعی خواهد داشت.جریان نقدینگی

اسپرد خرید و فروش همچنین می‌تواند برای معامله‌گران آربیتراژ هم مفید باشد. این نوع از معامله‌گران می‌کوشند تا از اختلاف قیمت‌های جزئی موجود در اسپرد خرید و فروش، بارها و بارها منتفع شوند. هنگامی که معامله‌گران آربیتراژ به سود می‌رسند، اقداماتشان برای بازار هم مفید خواهد بود؛ زیرا باعث می‌شوند که اسپرد خرید و فروش کوچک شود و معامله‌گران دیگر معاملات بهتری انجام دهند. علاوه بر این، معامله‌گران آربیتراژ باعث می‌شوند که اختلاف قیمت زیادی‌ در جفت‌‌ارزهای معاملاتی صرافی‌ها وجود نداشته باشد. آیا تا به حال به این نکته توجه کرده بودید که چرا قیمت BTC در بزرگ‌ترین صرافی‌ها که نقدینگی بالایی دارند یکسان است؟ این نکته تا حد زیادی مدیون معامله‌گران آربیتراژ است که اختلاف‌قیمت‌های کوچک میان صرافی‌ها را پیدا می‌کنند و از آن سود می‌برند.جریان نقدینگی

اهمیت جریان نقدینگی

از آنجا که رمزارزها نوعی دارایی دیجیتال به حساب می‌آیند باید نقدشوندگی بالایی داشته باشند، این‌طور نیست؟ نه این‌طور نیست. برخی از دارایی‌های رمزنگاری‌شده نقدشوندگی بالاتری نسبت به سایرین دارند. این ویژگی به‌سادگی معلول حجم معاملات بالا و کارایی بازار است.

برخی از بازارها روزانه حجم معاملات چند هزار دلاری دارند، در حالی که بازارهای دیگری هستند که حجم معاملات‌شان به چند میلیارد دلار هم می‌رسد. جریان نقدینگی در رمزارزهایی مانند بیت‌ کوین و اتریوم وضعیت مساعدی دارد، اما بازار بسیاری از کوین‌های دیگر از فقدان یا کمبود نقدینگی رنج می‌برد.

همچنین ببینید: آربیتراژ (Arbitrage) چیست؟ آموزش کامل آربیتراژ ارز دیجیتال

این مسئله به‌ویژه هنگام معاملات آلت‌کوین‌ها اهمیت می‌یابد. اگر در پوزیشن معاملاتی یک کوین با نقدینگی پایین باشید، ممکن است نتوانید در قیمت دلخواه‌تان از پوزیشن خارج شوید. به همین دلیل است که توصیه می‌شود به معامله آن‌ دسته از دارایی‌ها وارد بشوید که نقدینگی بالاتری دارند.

چه اتفاقی خواهد افتاد اگر بخواهید در بازاری با نقدینگی ناکافی سفارشی بزرگ انجام دهید؟ سایش قیمت، تفاوت قیمت آخرین معامله و اجرای سفارش بعدی به خاطر فشار فروش. سایش کلان قیمت یعنی معامله مد نظر شما در قیمتی بسیار متفاوت با آنچه می‌خواستید انجام می‌گیرد. این مسئله معمولاً زمانی اتفاق می‌افتد که تعداد سفارش‌های موجود در دفتر سفارش کافی نباشد. این مشکل صرفاً با استفاده از ابزار سفارش‌های محدود (Limit Orders) حل می‌شود، اما باز ممکن است سفارش‌ها‌ی شما را پوشش ندهد.

نقدینگی بسته به شرایط مختلف بازار می‌تواند بسیار تغییر کند. بحران مالی می‌تواند تأثیر محسوسی بر نقدینگی داشته باشد؛ زیرا بازیگران برای پوشش تعهدات مالی کوتاه‌مدت خود از بازار خارج خواهند شد.

خلاصه مطلب

جریان نقدینگی (Liquidity) معیاری است برای اندازه‌گیری میزان سهولت تبدیل یک دارایی به یک دارایی دیگر، بدون آنکه بر قیمت تأثیر بگذارد. لیکوییدیتی مناسب یعنی یک دارایی بتواند به‌آسانی و به‌سرعت خرید‌ و فروش شود، بدون آنکه قیمتش تغییر کند. جریان نقدینگی یا لیکوییدیتی عامل مهمی است که باید آن را در بازارهای مالی زیر نظر گرفت. معمولاً بازارهایی برای معامله مطلوب‌ هستند که از جریان نقدینگی کافی برخوردار باشند؛ زیرا تنها در این صورت است که می‌توانید به آسانی وارد بازار شوید و از آن خارج گردید.


صرافی او‌ام‌پی‌فینکس

صرافی: بازار معاملاتی
حداکثر کارمزد: 0.35 %

صرافی والکس

صرافی: بازار معاملاتی
حداکثر کارمزد: 0.4 %

صرافی راستین

صرافی: فروشگاهی,بازار معاملاتی
حداکثر کارمزد: 0.2 %

صرافی توایکس

صرافی: فروشگاهی
حداکثر کارمزد: 0.2 %

صرافی افکس

صرافی: فروشگاهی,بازار معاملاتی
حداکثر کارمزد: 0.1 %

صرافی سرمایکس

صرافی: بازار معاملاتی
حداکثر کارمزد: 0.3 %

صرافی ارز پلاس

صرافی: فروشگاهی,بازار معاملاتی
حداکثر کارمزد: 0.2 %

صرافی بیت 24

صرافی: فروشگاهی,بازار معاملاتی
حداکثر کارمزد: 0.2 %

صرافی جیبکارت

صرافی: فروشگاهی
حداکثر کارمزد: 0.4 %

مطالب مرتبط

سایت تون ویور

سایت تون ویور چیست؟ آموزش استفاده از ابزار Tonviewer

11 فروردین 1404
0
fragment marketplace

بازار فرگمنت تلگرام چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

6 فروردین 1404
0
best-crypto-launchpad

معرفی بهترین لانچ پدهای ارز دیجیتال برای جذب سرمایه

1 اسفند 1403
0
off-chain-transactions

معاملات آف چین (Off-chain) چیست و چه اهمیتی در بلاکچین دارد؟

19 آذر 1403
0

دیدگاه خود را ثبت کنید

0 دیدگاه
Inline Feedbacks
مشاهده همه دیدگاه ها

قیمت ارزهای دیجیتال

BTC
Bitcoin
BTC
$ 117,023.46
10,629,006,661  تومان
0.14%
ETH
Ethereum
ETH
$ 2,909.45
264,259,51  تومان
2.23%
USDT
Tether
USDT
$ 1
90,852  تومان
0.03%
XRP
Xrp
XRP
$ 2.69
243,882  تومان
5.65%
BNB
Bnb
BNB
$ 681.45
61,894,899  تومان
1.51%
SOL
Solana
SOL
$ 158.18
14,367,389  تومان
3.58%
قیمت ارزهای دیجیتال

آخرین اخبار

bitcoin-breaks-ath-hayes-flips-bullish-maelstrom-is-backing-up-the-truck-

صعود بیت‌کوین به بالای ۱۱۸،۰۰۰ دلار؛ بازار کریپتو از ترامپ پیشی گرفت!

21 تیر 1404
0
arzex

سرویس «معامله آسان» تترلند رونمایی شد!

19 تیر 1404
0
bitcoin-hits-new-high-above-dollar112k-as-traders-liquidate-shorts

صعود تاریخی بیت‌کوین به بالای ۱۱۲ هزار دلار! بازار کریپتو در مسیر تحولی بزرگ؟

19 تیر 1404
0
hip-crypto-etf-excludes-meme-coins

تروث سوشال به‌ دنبال عرضه ETF جدید؛ چرا ترامپ میم‌کوین‌ها را کنار گذاشته؟

18 تیر 1404
0
bitcoin-data-points-to-rally-to-120k-after-pro-btc-traders-abandon-their-bearish-bets

بیت‌کوین آماده جهش به ۱۲۰ هزار دلار؛ حرفه‌ای‌ها دیدگاه نزولی را کنار گذاشتند!

17 تیر 1404
0
meme-coins-useless-hosico-letsbonk

بازار میم‌کوین‌ها دوباره داغ شد؛ ۳ توکنی که این هفته بیشترین شانس رشد را دارند!

16 تیر 1404
0
شاخص ترس و طمع به ۷۳ رسید؛ زمان فروش است یا نگهداری؟

شاخص ترس و طمع به ۷۳ رسید؛ زمان فروش است یا نگهداری؟

14 تیر 1404
0
arzex-exchanges-reviews

ارز اکس
ارز اِکس، مقایسه کننده قیمت های لحظه ای صرافی های ارز دیجیتال در ایران است. رسالت ارز اِکس معرفی معتبرترین صرافی‌ها و یافتن بهترین و مناسب‌ترین قیمت‌های خرید و فروش در میان صرافی‌های آنلاین برای کاربران است.

خرید کوین

  • خرید بیت کوین
  • خرید اتریوم
  • خرید تتر
  • خرید ریپل
  • خرید دوج‌کوین
  • خرید شیبا

صرافی ها

  • صرافی نوبیتکس
  • صرافی والکس
  • صرافی توایکس
  • صرافی ارز پلاس
  • صرافی بیت 24
  • صرافی افکس

دسترسی سریع

  • سرویس‌ها
  • مقایسه صرافی ها
  • لیست قیمت
  • اخبار
  • ارتباط با ما
  • تبلیغات

© ۲۰۲۵ - تمامی حقوق برای ارز اکس محفوظ است. ارز اکس ، تارنمای اطلاع رسانی در حوزه رمزارز و بلاکچین

بدون نتیجه
مشاهده همه نتایج
  • مقایسه صرافی ها
  • خرید ارز دیجیتال
    • خرید بیت کوین
    • خرید تتر
    • خرید ترون
    • خرید کاردانو
    • خرید اتریوم
    • خرید بایننس کوین
    • خرید ریپل
    • خرید اتریوم کلاسیک
    • خرید لایت کوین
    • خرید دوج‌کوین
    • خرید شیبا
  • وبلاگ
    • مقالات
      • رمزارزها
      • بیت کوین
      • صرافی ها
      • کیف پول
      • دیفای
      • کلاهبرداری
      • آنچین
      • استخراج
      • سرمایه گذاری
      • بازی
      • بلاکچین
      • اتریوم
      • متاورس
      • پیش بینی قیمت
    • اخبار
      • اخبار آلت کوین
      • اخبار اتریوم
      • اخبار ان اف تی
      • اخبار بیت کوین
      • اخبار پیش بینی قیمت
      • اخبار تحلیل بازار
      • اخبار دیفای
      • اخبار صرافی
      • اخبار کلاهبرداری
      • اخبار کوتاه
      • اخبار کیف پول
  • راهنما
    • درخواست اضافه شدن صرافی شما
    • تبلیغات
    • اصطلاحات
    • قوانین و شرایط استفاده
    • سلب مسئولیت
    • سوالات متداول
    • درباره ما
    • ارتباط با ما
  • سرویس‌ها
    • آربیتراژ ارز دیجیتال
    • لیست کارمزد برداشت
    • ماشین حساب ساتوشی
    • صرافی‌ های دریافت وام ارز دیجیتال
    • دریافت ارز دیجیتال رایگان
    • تجربه استفاده از صرافی ها
  • لیست قیمت

© ۲۰۲۵ - تمامی حقوق برای ارز اکس محفوظ است. ارز اکس ، تارنمای اطلاع رسانی در حوزه رمزارز و بلاکچین