ترید بیش از حد یا Overtrade چیست؟

ترید بیش از حد یا Overtrade به خرید و فروش بیش از حد یک دارایی توسط یک کارگزار یا یک معامله‌گر فردی گفته می‌‌شود. البته این دو با یکدیگر فرق دارند و مقررات متفاوتی هم برای آنها وجود دارد. برای مثال، هیچ قانونی برای انجام اور ترید (Overtrade) به دست معامله‌گران فردی وجود ندارد و انجام این کار فقط می‌تواند به سبد سرمایه‌گذاری آنها ضربه بزند. در حالی که ترید بیش از حد توسط کارگزاران برای حساب‌های مشتریان خود، با هدف دریافت کارمزد بیشتر، ممنوع است. برای آشنایی بیشتر با مفهوم Overtrade، عواقب آن و همچنین، روش‌های جلوگیری از آن، با ما در ادامه این مطلب همراه باشید.

ترید بیش از حد چیست؟

ترید بیش از حد به خرید یا فروش بیش از حد ابزارهای مالی گفته می‌شود که با نام churning هم شناخته می‌شود. به عبارت دیگر، Overtrade به معنای داشتن موقعیت‌های باز بیش از حد یا استفاده از مقدار نامتناسب پول در یک معامله است. هیچ قانون یا مقرراتی برای مقابله با اور ترید برای معامله‌گران فردی وجود ندارد و انجام این کار فقط می‌تواند به سبد سرمایه‌گذاری آنها آسیب برساند. در حالی که برای کارگزاری‌ها، انجام ترید بیش از حد ممکن است عواقب جدی داشته باشد؛ زیرا آنها تحت نظارت نهادهای مجری قانون هستند.

یک معامله‌گر فردی، چه برای خود کار کند و چه در یک شرکت مالی استخدام شده باشد، قوانینی در مورد میزان ریسکی که می‌تواند بپذیرد (از جمله اینکه چه تعداد معامله می‌تواند انجام دهد)، دارد. هنگامی که او به این حد رسید، ادامه معاملات کاری غیرمنطقی است و می‌تواند به ضرر تریدر تمام شود.

در مقابل، یک کارگزار ممکن است صرفاً به‌ خاطر دریافت کمیسیون بیشتر، Overtrade انجام دهد که بر اساس قوانین اوراق بهادار، یک عمل ممنوع است.

علت Overtrade چیست؟

اور ترید ممکن است به دلایل مختلفی رخ دهد، اما همه آنها نتیجه یکسانی دارند: عملکرد ضعیف سرمایه‌گذاری‌ها به بهای افزایش کارمزد. معامله‌گران فردی معمولاً پس از متحمل شدن یک زیان قابل‌توجه یا تعدادی زیان‌ کوچک‌تر ولی مداوم، به ترید بیش از حد روی می‌آورند. هدف آنها از این کار، بازگرداندن سرمایه خود یا انتقام از بازار پس از یک سری معاملات زیان‌ده است. بنابراین، آنها تلاش می‌کنند تا با روش‌های مختلفی، از جمله افزایش سایز و تعداد معاملات خود، ضرر وارده را جبران کنند. با این حال، این کار اغلب منجر به ثبت عملکردی ضعیف از سوی معامله‌گر می‌شود.

در کل، احساساتی مانند ترس برای جبران ضرر، هیجان برای ایجاد موقعیت جدید بدون تجزیه و تحلیل شرایط و حرص و آز برای کسب سود بیشتر، می‌توانند منجر به Overtrade شوند.

انواع اور ترید در بین سرمایه‌گذاران

اور ترید به دست خود شخص، فقط با خودتنظیمی می‌تواند محدود شود. در ادامه، برخی از اشکال رایج ترید بیش از حد را معرفی می‌کنیم که سرمایه‌گذاران ممکن است آنها را انجام دهند. اطلاع از این روش‌ها، می‌تواند منجر به خودآگاهی بهتر شود.

انجام Overtrade اختیاری

در این حالت، معامله‌گر به صورت اختیاری از اهرم انعطاف‌پذیر استفاده می‌کند و قوانینی برای معاملات خود تعیین نمی‌کند. اگرچه چنین انعطاف‌پذیری‌ای می‌تواند مزایای خود را داشته باشد، اما بیشتر اوقات چنین نیست و ممکن است به ضرر معامله‌گر تمام شود.

اور ترید تکنیکال

معامله‌گرانی که در بحث اندیکاتورهای تکنیکال مبتدی هستند، اغلب از آنها به عنوان توجیهی برای انجام یک معامله از پیش تعیین‌شده استفاده می‌کنند. در واقع، آنها از قبل تصمیم گرفته‌اند که چه موضعی اتخاذ کنند و در اصل، به دنبال شاخص‌هایی می‌گردند که از تصمیم آنها حمایت کند و به آنها احساس راحتی بیشتری بدهد. این رفتار تحت عنوان تایید همراه با سوگیری (confirmation bias) شناخته می‌شود و در طول زمان، معمولاً منجر به ضررهای سیستمیک می‌گردد.

ترید بیش از حد شاتگان یا ماشه‌ای (Shotgun Overtrading)

در این حالت، معامله‌گر هر دارایی‌ای را که فکر می‌کند ممکن است خوب و سودآور باشد، می‌خرد. یکی از نشانه‌های Overtrade ماشه‌ای این است که چندین موقعیت کوچک به طور همزمان باز هستند و معامله‌گر برنامه خاصی برای هیچ‌یک از آنها ندارد.

روش‌های جلوگیری از ترید بیش از حد

رعایت برخی نکات می‌تواند به معامله‌گران در جلوگیری از اور ترید کمک کند؛ از جمله:

• تمرین خودآگاهی: سرمایه‌گذارانی که می‌دانند ممکن است بیش از حد معامله کنند، می‌توانند اقداماتی را برای جلوگیری از وقوع آن انجام دهند؛ مانند ارزیابی‌ مکرر فعالیت‌های معاملاتی و شناسایی الگوها. به عنوان مثال، افزایش تدریجی تعداد معاملات در هر ماه ممکن است نشانه ترید بیش از حد باشد.

• استراحت و فاصله دادن به معاملات: Overtrade ممکن است به این دلیل رخ دهد که سرمایه‌گذاران احساس می‌کنند که باید یک معامله را انجام دهند. این کار اغلب منجر به انجام معاملات نامطلوب و در نتیجه، منجر به ضرر می‌شود. استراحت و فاصله دادن به معاملات، به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که استراتژی‌های معاملاتی خود را ارزیابی کنند و اطمینان بیابند که معاملات انجام‌شده، با اهداف کلی سرمایه‌گذاری آنها مطابقت دارد.
• ایجاد قوانین و چهارچوب: ایجاد قوانین مشخص برای ورود به یک معامله می‌تواند مانع از ثبت سفارش بر خلاف برنامه معاملاتی شود. این قوانین را می‌توان با استفاده از تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال یا ترکیبی از هر دو ایجاد کرد. به عنوان مثال، یک سرمایه‌گذار ممکن است قانونی را برای خود تعریف کند که بر اساس آن، تنها در صورتی اجازه معامله دارد که میانگین متحرک ۵۰ روزه از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه عبور کرده باشد.

• مدیریت ریسک: معامله‌گرانی که مدیریت دقیق موقعیت را اعمال می‌کنند، بدون در نظر گرفتن سیستم‌ها یا بازه‌های زمانی مورد معامله، از کسانی که این کار را نمی‌کنند، عملکرد بهتری دارند. مدیریت ریسک در معاملات فردی، احتمال ضرر شدید را کاهش می‌دهد و به نوبه خود، مشکلات روانی ناشی از چنین شرایطی را نیز کمتر می‌کند.

چگونه برای خود یک طرح معاملاتی تنظیم کنیم؟

همان‌طور که گفته شد، برای جلوگیری از اور ترید، داشتن یک برنامه معاملاتی و پایبندی به آن ضروری است. برای تنظیم یک برنامه معاملاتی، باید نکات زیر را در نظر بگیرید:

هدف و انگیزه

آنچه که شما را به انجام معاملات سوق می‌دهد، مشخص کنید. هدف شما کسب سود است یا صرفاً کسب اطلاعات بیشتر در مورد نحوه عملکرد بازارهای مالی؟ علاوه بر این، باید نوع معاملات خود را نیز مشخص کنید. در بازارهای مالی، چهار سبک معاملاتی رایج وجود دارد که عبارتند از: اسکالپینگ (scalping)، معاملات روزانه (day trading)، سوئینگ تریدینگ (swing trading) و پوزیشن تریدینگ (position trading). شما همچنین باید اهداف روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه خود را ثبت کنید.

زمان و پول

تصمیم بگیرید که چه مقدار زمان و پول می‌خواهید به معاملات اختصاص دهید. به یاد داشته باشید که باید زمان مورد نیاز برای آماده‌سازی، کسب اطلاعات بیشتر در مورد بازارها، تجزیه و تحلیل اطلاعات مالی و تمرین در یک حساب آزمایشی را نیز در نظر بگیرید. سپس، باید تصمیم بگیرید که چه مقدار از پول خود را می‌توانید به معاملات اختصاص دهید. هرگز بیش از آنچه را که می‌توانید از دست بدهید، در بازارهای مالی پرریسک، مانند ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری نکنید.

مدیریت ریسک

تصمیم بگیرید که چقدر ریسک می‌توانید بپذیرید. همه دارایی‌های مالی دارای ریسک هستند، اما این به شما بستگی دارد که استراتژی ریسک شما چگونه باشد. مدیریت ریسک شامل تعیین استاپ‌های ترجیحی، محدودیت‌ها و نسبت ریسک به پاداش (risk-reward ratio) است.

دانش بازار

قبل از شروع معامله، بسیار مهم است که در مورد بازارها تحقیق کنید. تخصص و علاقه خود را ارزیابی کنید و یک دفتر معاملاتی داشته باشید تا از اشتباهات گذشته خود درس بگیرید.

تفاوت Overtrade با آندر تریدینگ

نقطه مقابل ترید بیش از حد، معاملات کم یا آندر تریدینگ (undertrading) است. آندر تریدینگ معمولاً به این معنی است که حتی زمانی که فرصتی برای انجام معامله وجود دارد، فعالیت معاملاتی کم است یا اصلاً وجود ندارد. در واقع، زمانی که معامله‌گران از وجوه خود برای مدت طولانی استفاده نمی‌کنند، موقعیت‌های بسیار کوچکی را باز می‌کنند یا شرایط سختگیرانه‌ای برای ورود به بازار دارند، در این زیرمجموعه قرار می‌گیرند.

بزرگ‌ترین علت آندر تریدینگ، ترس از دست دادن پول است. اما اگر معامله نکنید، ممکن است فرصت‌های مناسب را از دست بدهید. معامله‌گرانی که برای خود یک طرح معاملاتی تنظیم نکرده‌اند و فقط در حال تماشای بازار هستند، دچار آندر تریدینگ شده‌اند.

خلاصه مطلب

در این مقاله، به معرفی مفهوم Overtrade و روش‌های جلوگیری از آن پرداختیم. همان‌طور که گفته شد، اور ترید به خرید یا فروش بیش از حد یک ابزار مالی و همچنین، به داشتن موقعیت‌های باز بیش از حد یا استفاده از مقدار نامتناسب پول در یک معامله، گفته می‌شود. ترید بیش از حد زمانی رخ می‌دهد که محدودیت‌های یک استراتژی معاملاتی رعایت نشود. این عمل همچنین می‌تواند ناشی از احساساتی مانند ترس و طمع باشد. برای جلوگیری از Overtrade، بهتر است یک برنامه معاملاتی جامع و استراتژی مدیریت ریسک داشته باشید و از معاملات احساسی اجتناب کنید.