ارز اکس
  • مقایسه صرافی ها
  • خرید ارز دیجیتال
    • خرید بیت کوین
    • خرید تتر
    • خرید ترون
    • خرید کاردانو
    • خرید اتریوم
    • خرید بایننس کوین
    • خرید ریپل
    • خرید اتریوم کلاسیک
    • خرید لایت کوین
    • خرید دوج‌کوین
    • خرید شیبا
  • وبلاگ
    • مقالات
      • رمزارزها
      • بیت کوین
      • صرافی ها
      • کیف پول
      • دیفای
      • کلاهبرداری
      • آنچین
      • استخراج
      • سرمایه گذاری
      • بازی
      • بلاکچین
      • اتریوم
      • متاورس
      • پیش بینی قیمت
    • اخبار
  • راهنما
    • درخواست اضافه شدن صرافی شما
    • سوالات متداول
    • اصطلاحات
    • درباره ما
    • ارتباط با ما
    • تبلیغات
  • سرویس‌ها
    • آربیتراژ ارز دیجیتال
    • لیست کارمزد برداشت
    • ماشین حساب ساتوشی
    • حجم معاملات صرافی‌ های ایرانی
    • دریافت ارز دیجیتال رایگان (خرداد 1402)
  • لیست قیمت
بدون نتیجه
مشاهده همه نتایج
ارز اکس
  • مقایسه صرافی ها
  • خرید ارز دیجیتال
    • خرید بیت کوین
    • خرید تتر
    • خرید ترون
    • خرید کاردانو
    • خرید اتریوم
    • خرید بایننس کوین
    • خرید ریپل
    • خرید اتریوم کلاسیک
    • خرید لایت کوین
    • خرید دوج‌کوین
    • خرید شیبا
  • وبلاگ
    • مقالات
      • رمزارزها
      • بیت کوین
      • صرافی ها
      • کیف پول
      • دیفای
      • کلاهبرداری
      • آنچین
      • استخراج
      • سرمایه گذاری
      • بازی
      • بلاکچین
      • اتریوم
      • متاورس
      • پیش بینی قیمت
    • اخبار
  • راهنما
    • درخواست اضافه شدن صرافی شما
    • سوالات متداول
    • اصطلاحات
    • درباره ما
    • ارتباط با ما
    • تبلیغات
  • سرویس‌ها
    • آربیتراژ ارز دیجیتال
    • لیست کارمزد برداشت
    • ماشین حساب ساتوشی
    • حجم معاملات صرافی‌ های ایرانی
    • دریافت ارز دیجیتال رایگان (خرداد 1402)
  • لیست قیمت
بدون نتیجه
مشاهده همه نتایج
ارز اکس
بدون نتیجه
مشاهده همه نتایج
ارز اکس مقالات سرمایه گذاری

بازده غیرعادی (Abnormal Return) در ارز دیجیتال چیست؟

Abnormal Return in crypto
توسط علیرضا رحمانی
29 مرداد 1401
در سرمایه گذاری
زمان مطالعه: 1 دقیقه

فهرست مطالب

  • بازده غیرعادی در ارز دیجیتال چیست؟
  • اهمیت شاخص بازده غیرعادی در رمزارزها
  • استفاده از بازده غیرعادی به عنوان معیار ارزیابی
  • مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای چیست؟
  • شاخص بازدهی غیرعادی تجمعی چیست؟
  • نمونه‌هایی از Abnormal Return در کریپتو
  • خلاصه مطلب

بازده غیرعادی ارز دیجیتال یکی از شاخص‌های مهم برای بررسی عملکرد پرتفوی سرمایه‌گذاری و میزان ریسک است. کریپتوکارنسی یکی از پرنوسان‌ترین بازارهای بین‌المللی است. در چنین مارکتی، سوددهی غیرعادی یا خسارت‌های سنگین، اتفاق عجیبی محسوب نمی‌شود. شاخص‌های مختلفی ارائه شده‌اند که می‌توانند به تعدیل ریسک و افزایش بهره‌وری کمک کنند. بازده غیرعادی یا Abnormal Return یکی از همین شاخص‌ها است که در این مقاله بیشتر با آن آشنا خواهیم شد.

خرید ارز دیجیتال با ۱۰ هزار تومان!
تو صرافی ارز پلاس میتونی فقط با ۱۰ هزار تومان و با کارمزد صفر، همه ارزهای دیجیتال رو معامله کنی!

همین الان شروع کن
تبلیغات

بازده غیرعادی در ارز دیجیتال چیست؟

بازده غیرعادی (Abnormal Return) به کسب سود یا درآمد غیرمعمول از طریق سرمایه‌گذاری گفته می‌شود. این سود ممکن است بیش از حد بالا یا بسیار کمتر از انتظار باشد. گاهی نیز ممکن است درآمد به‌دست‌آمده منفی باشد که نشان‌دهنده کاهش ارزش سرمایه است. در چنین حالتی، روند سرمایه‌گذاری و بازدهی دارایی مورد نظر از حالت عادی خارج می‌شود. تأثیرات بازدهی غیرعادی غالباً موقتی است و ممکن است در اثر یک فعالیت سودجویانه، کلاهبرداری یا دخالت سرمایه‌داران کلان در بازار باشد.بازده غیرعادی در رمزارزها

بازده غیرعادی در ارز دیجیتال، متمایز از بازدهی آلفا و مازاد است. بازدهی آلفا به عملکرد مدیران صندوق‌ها یا سرمایه‌گذاران نسبت داده می‌شود. بازدهی غیرعادی تجمعی که با نماد CAR نمایش داده می‌شود، مجموع تمام بازده‌های غیرعادی است. از این شاخص برای نظارت روی اثرات تهدید‌آمیز این پدیده بر قیمت ارز دیجیتال استفاده می‌شود.

اهمیت شاخص بازده غیرعادی در رمزارزها

هنگام ارزیابی عملکرد پرتفوی نسبت به وضعیت بازار یا سایر شاخص‌های معیار، توجه به بازده غیرعادی در رمزارزها بسیار مهم است. این کار به افزایش دقت در بررسی وضعیت و بهبود درک مفهوم تعدیل ریسک کمک خواهد کرد. به علاوه توجه به Abnormal Return در ارز دیجیتال به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد که چه عملکردی در سطح ریسک انتخاب‌شده داشته‌اند.

همچنین ببینید: نکات اصلی سرمایه گذاری در رمزارزها را بیاموزید!

لازم به ذکر است که مفهوم بازده غیرعادی با مفهوم بازدهی منفی کاملاً تفاوت دارد. بازدهی غیرعادی در ارز دیجیتال ممکن است مثبت یا منفی باشد. عدد نهایی این شاخص خلاصه‌ای از تفاوت بین سود یا زیان واقعی و بازده مورد انتظار است. به طور کلی شاخص Abnormal Return یک معیار ارزشمند برای مقایسه بازدهی با عملکرد و روند بازار است.

استفاده از بازده غیرعادی به عنوان معیار ارزیابی

به کمک بازده غیرعادی رمزارزها می‌توان عمکلرد تعدیل‌شده ریسک پرتفوی را نسبت به شرایط بازار و شاخص‌های معیار بررسی کرد. در نتیجه می‌توان فهمید که سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده به اندازه ریسک متحمل‌شده سودآور بوده است یا خیر. بازدهی غیرعادی مثبت یا منفی در ارز دیجیتال از محاسبه تفاضل بازدهی واقعی از بازده پیش‌بینی‌شده به دست می‌آید.بازده غیرعادی در ارز دیجیتال

اگر یک رمزارز با سوددهی سالانه ۱۲ درصد به بازدهی ۲۶ درصدی دست پیدا کند، این اتفاق نشان‌دهنده بازده غیرعادی در ارز دیجیتال مورد نظر به میزان ۱۴ درصد است. در طرف مقابل اگر سوددهی واقعی ۳ درصد باشد، شاخص Abnormal Return عدد ۹ درصد منفی را نشان خواهد داد.

مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای چیست؟

مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای (CAPM) نرخ بازده مورد انتظار برای یک پورتفوی یا سرمایه‌گذاری مشخص را محاسبه می‌کند. این شاخص همچنین ارتباط میان ریسک و سوددهی مورد انتظار را توصیف خواهد کرد. پس از تعیین درآمد مورد انتظار، درآمد غیرعادی از تفاضل بازده مورد انتظار با نرخ بازدهی تحقق‌یافته به دست می‌آيد. بازدهی غیرعادی در رمزارزها بر اساس عملکرد توکن‌ها و پرتفوی تعیین خواهد شد.

شاخص بازدهی غیرعادی تجمعی چیست؟

همان‌طور که قبلاً ذکر شد، شاخص بازده غیرعادی تجمعی در ارز دیجیتال (CAR) از جمع سوددهی‌های غیرعادی در یک دوره زمانی خاص به دست می‌آيد. این شاخص به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند که عملکرد یک دارایی یا رمزارز را در مدت مشخصی ارزیابی کنند؛ به‌ویژه دوره‌ای که سوددهی یا زیان غیرعادی در بازه‌های زمانی کوتاه باعث انحراف نمودار قیمت دارایی شده است.

همچنین ببینید: اصولی که باید قبل از سرمایه گذاری در رمزارزها در بازار خرسی بررسی کنید!

نمونه‌هایی از Abnormal Return در کریپتو

یکی از مهم‌ترین و معروف‌ترین مثال‌های بازده غیرعادی در ارز دیجیتال فعالیت‌ اشخاص معروف در شبکه‌های اجتماعی است. توییت‌های ایلان ماسک در طول دو سال گذشته باعث ایجاد موج‌های جدید و نامتعارف در نمودار قیمت رمزارزهایی مثل بیت کوین، دوج کوین و … شده است. این اتفاق مخصوص بازار رمزارزها نیست و در نزدک (NASDAQ) نیز شاهد چنین اتفاقاتی بوده‌ایم.

خلاصه مطلب

بازده غیرعادی در ارز دیجیتال یکی از معیارهای مهم برای بررسی عملکرد پرتفوی سرمایه‌گذاری و میزان ریسک است. این شاخص از تفاضل سوددهی یا زیان واقعی با درآمد مورد انتظار به دست می‌آيد. زمانی شاهد Abnormal Return خواهیم بود که درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری به طور ناگهانی و نامتعارف افزایش یا کاهش پیدا کنید. این مفهوم کاملاً متمایز از بازدهی مازاد است که بر اثر عملکرد سرمایه‌گذار حاصل می‌شود. به کمک این شاخص متوجه می‌شوید که ریسک‌های شما چه مقدار ارزشمند بوده‌اند؛ آیا همان‌قدر که ریسک کرده‌اید، سود به دست آورده‌اید؟


لیست صرافی‌های منتخب

صرافی نوبیتکس

صرافی: بازار معاملاتی

حداکثر کارمزد: 0.35 %

صرافی والکس

صرافی: بازار معاملاتی

حداکثر کارمزد: 0.4 %

صرافی ایرانیکارت

صرافی: بازار معاملاتی

حداکثر کارمزد: 0

صرافی همتاپی

صرافی: بازار معاملاتی

حداکثر کارمزد: 0.35 %

صرافی راستین

صرافی: بازار معاملاتی

حداکثر کارمزد: 0.2 %

صرافی هلو اکس

صرافی: فروشگاهی

حداکثر کارمزد: 0.1 %

صرافی ارز پلاس

صرافی: بازار معاملاتی

حداکثر کارمزد: 0.2 %

صرافی او ام پی فینکس

صرافی: بازار معاملاتی

حداکثر کارمزد: 0.35 %

صرافی تریتکس

صرافی: بازار معاملاتی

حداکثر کارمزد: 0.35 %

مشاهده لیست کامل صرافی ها

مطالب مرتبط

تفاوت سفارش های استاپ و لیمیت

تفاوت سفارش های استاپ و لیمیت

8 خرداد 1402
0
چگونه رمز ارزهای مستعد رشد را شناسایی کنیم؟

چگونه رمز ارزهای مستعد رشد را شناسایی کنیم؟

1 خرداد 1402
0
کریپتو موزیک یا توکن NFT موزیک چیست؟ آشنایی با Music NFT

کریپتو موزیک یا توکن NFT موزیک چیست؟ آشنایی با Music NFT

27 اردیبهشت 1402
0
معرفی بهترین کیف پول ها برای استیکینگ ارز دیجیتال

معرفی بهترین کیف پول ها برای استیکینگ ارز دیجیتال

20 اردیبهشت 1402
0

دیدگاه خود را ثبت کنید

0 نظرات
Inline Feedbacks
مشاهده همه دیدگاه ها

آخرین اخبار

دلایل سودآوری میم‌کوین‌ها در آینده!

دلایل سودآوری میم‌کوین‌ها در آینده!

14 خرداد 1402
0
احتمال افزایش فشار فروش بیت کوین توسط ماینرها!

احتمال افزایش فشار فروش بیت کوین توسط ماینرها!

13 خرداد 1402
0
تحلیل تکنیکال و پیش‌بینی قیمت پپه (۱۳ خرداد ۱۴۰۲)

تحلیل تکنیکال و پیش‌بینی قیمت پپه (۱۳ خرداد ۱۴۰۲)

13 خرداد 1402
0
حضور ویزا و مایکروسافت در طرح ارز دیجیتال بانک مرکزی برزیل!

حضور ویزا و مایکروسافت در طرح ارز دیجیتال بانک مرکزی برزیل!

12 خرداد 1402
0
ورشکستگی صرافی رمزارزی Gate.io، شایعه یا واقعیت؟!

ورشکستگی صرافی رمزارزی Gate.io، شایعه یا واقعیت؟!

11 خرداد 1402
0
تحلیل تکنیکال و پیش‌بینی قیمت شیبا اینو (۱۰ خرداد ۱۴۰۲)

تحلیل تکنیکال و پیش‌بینی قیمت شیبا اینو (۱۰ خرداد ۱۴۰۲)

10 خرداد 1402
0
مهاجرت عظیم نهنگ‌های بیت کوین از صرافی‌ها! کاربران هشیار باشند!

مهاجرت عظیم نهنگ‌های بیت کوین از صرافی‌ها! کاربران هشیار باشند!

9 خرداد 1402
0

آخرین مقالات

ارز دیجیتال Kava چیست؟ معرفی رمزارز کاوا و توکن KAVA

ارز دیجیتال Kava چیست؟ معرفی رمزارز کاوا و توکن KAVA

10 خرداد 1402
0
تفاوت سفارش های استاپ و لیمیت

تفاوت سفارش های استاپ و لیمیت

8 خرداد 1402
0
ارز دیجیتال Milady چیست؟ آشنایی با میلادی میم کوین و توکن LADYS

ارز دیجیتال Milady چیست؟ آشنایی با میلادی میم کوین و توکن LADYS

3 خرداد 1402
0
چگونه رمز ارزهای مستعد رشد را شناسایی کنیم؟

چگونه رمز ارزهای مستعد رشد را شناسایی کنیم؟

1 خرداد 1402
0
کریپتو موزیک یا توکن NFT موزیک چیست؟ آشنایی با Music NFT

کریپتو موزیک یا توکن NFT موزیک چیست؟ آشنایی با Music NFT

27 اردیبهشت 1402
0
آموزش قطع دسترسی سایت ها از کیف پول متامسک

آموزش قطع دسترسی سایت ها از کیف پول متامسک

25 اردیبهشت 1402
0
معرفی بهترین کیف پول ها برای استیکینگ ارز دیجیتال

معرفی بهترین کیف پول ها برای استیکینگ ارز دیجیتال

20 اردیبهشت 1402
0

ارز اکس
ارز اِکس، مقایسه کننده قیمت های لحظه ای صرافی های ارز دیجیتال در ایران است. رسالت ارز اِکس معرفی معتبرترین صرافی‌ها و یافتن بهترین و مناسب‌ترین قیمت‌های خرید و فروش در میان صرافی‌های آنلاین برای کاربران است.

خرید کوین

  • خرید بیت کوین
  • خرید اتریوم
  • خرید تتر
  • خرید ریپل
  • خرید دوج‌کوین
  • خرید شیبا

صرافی ها

  • صرافی نوبیتکس
  • صرافی ایرانیکارت
  • صرافی والکس
  • صرافی ارز پلاس
  • صرافی هلو اکس
  • صرافی تریتکس

دسترسی سریع

  • سرویس‌ها
  • لیست قیمت
  • ارتباط با ما
  • شرایط استفاده
  • اضافه شدن صرافی
  • تبلیغات

© ۲۰۲۳ - تمامی حقوق برای ارز اکس محفوظ است. ارز اکس ، تارنمای اطلاع رسانی در حوزه رمزارز و بلاکچین

بدون نتیجه
مشاهده همه نتایج
  • مقایسه صرافی ها
  • خرید ارز دیجیتال
    • خرید بیت کوین
    • خرید تتر
    • خرید ترون
    • خرید کاردانو
    • خرید اتریوم
    • خرید بایننس کوین
    • خرید ریپل
    • خرید اتریوم کلاسیک
    • خرید لایت کوین
    • خرید دوج‌کوین
    • خرید شیبا
  • وبلاگ
    • مقالات
      • رمزارزها
      • بیت کوین
      • صرافی ها
      • کیف پول
      • دیفای
      • کلاهبرداری
      • آنچین
      • استخراج
      • سرمایه گذاری
      • بازی
      • بلاکچین
      • اتریوم
      • متاورس
      • پیش بینی قیمت
    • اخبار
  • راهنما
    • درخواست اضافه شدن صرافی شما
    • سوالات متداول
    • اصطلاحات
    • درباره ما
    • ارتباط با ما
    • تبلیغات
  • سرویس‌ها
    • آربیتراژ ارز دیجیتال
    • لیست کارمزد برداشت
    • ماشین حساب ساتوشی
    • حجم معاملات صرافی‌ های ایرانی
    • دریافت ارز دیجیتال رایگان (خرداد 1402)
  • لیست قیمت

© ۲۰۲۳ - تمامی حقوق برای ارز اکس محفوظ است. ارز اکس ، تارنمای اطلاع رسانی در حوزه رمزارز و بلاکچین