آیا اکنون زمان مناسبی برای خرید بیت کوین است؟ رفتار ماینرها چه می‌گوید؟

به گزارش شرکت تحلیلی کریپتوکوانت (CryptoQuant)، استخراج‌کنندگان بیت کوین (BTC) شروع به ارسال حجم زیادی از دارایی‌های خود به صرافی‌ها کرده‌اند.

ارسال مقادیر بالای BTC به صرافی‌ها معمولا تاثیر خوبی بر قیمت بیت کوین ندارد. به عنوان مثال، وضعیت مشابهی در ماه می ۲۰۲۳ به وجود آمد و در آن زمان، قیمت بیت کوین از ۲۹۰۰۰ به ۲۶۰۰۰ دلار کاهش یافت.

با توجه به این موضوع، کریپتوکوانت گفته که باید منتظر بمانیم و ببینیم که آیا واریز بیت کوین توسط استخراج‌کنندگان به صرافی‌ها موقتی است یا نشان از یک فرایند پایدار دارد.

استخراج‌کنندگان بیت کوین دارایی‌های خود را کاهش داده‌اند!

قیمت بیت کوین در چند روز گذشته در یک محدوده کوچک در نوسان بوده است، اما برخلاف انتظارات مبنی بر رشد BTC در نیمه اول ژانویه ۲۰۲۴، اکنون ریسک اصلاح شدید قیمتی، این ارز دیجیتال را تهدید می‌کند.

در زمان نگارش این خبر، شاخص تغییر موقعیت خالص استخراج‌کننده (Miner Net Position Change) که تغییرات عرضه ۳۰ روزه توسط استخراج‌کنندگان را ردیابی می‌کند، به ۷۱۷۴.۴۴- کاهش یافته و در محدوده قرمز قرار گرفته است.

این کاهش تاییدی است بر این که استخراج‌کنندگان بیت کوین برخلاف انباشت در اکثر ماه اکتبر، در حال فروش BTCهای خود هستند.

اگر معیار Miner Net Position Change همچنان در محدوده قرمز باقی بماند، سرمایه‌گذاران نباید انتظار رشد زیادی برای BTC داشته باشند.

سرمایه‌گذاران همچنین باید نتیجه درخواست‌ها برای راه‌اندازی صندوق قابل‌معامله در بورس (ETF) اسپات بیت کوین را زیر نظر بگیرند. به گفته برخی کارشناسان، تایید ETF اسپات بیت کوین می‌تواند قیمت BTC را به سطوح بالاتری سوق دهد.

آیا فرصت‌ها نمایان می‌شوند؟

با این حال، کارشناسان دیگری هستند که حدس می‌زنند تایید احتمالی ETF اسپات بیت کوین از قبل در بازار قیمت‌گذاری شده و در نهایت، به ریزش قیمت BTC ختم خواهد شد.

در حال حاضر، شاخص جریان پول (MFI) در سطح ۳۵.۶۰ قرار دارد. در ساعات اولیه ۳۰ دسامبر، این شاخص در ۱۸.۵۰ قرار داشت که نشان‌دهنده رسیدن بیت کوین به قلمرو اشباع فروش بود. در نتیجه، حرکت صعودی MFI در لحظه فعلی نشان‌دهنده کاهش قدرت فروشندگان در بازار است. در واقع، وضعیت فعلی MFI نشان می‌دهد که قیمت بیت کوین می‌تواند به ۴۳۰۰۰ دلار بازگردد.

اما افزایش قیمت می‌تواند چالش‌برانگیز باشد. این بدان دلیل است که میانگین‌های متحرک نمایی ۱۲ و ۲۶ در چارت ۴ ساعته به ناحیه منفی سقوط کرده‌اند. اگر این میانگین‌ها نتوانند روند صعودی شاخص همگرایی-واگرایی میانگین متحرک (MACD) به محدوده سبز را دنبال کنند، این احتمال وجود دارد که بیت کوین روند نزولی خود را ادامه دهد.

البته همه‌چیز هم به ضرر بیت کوین نیست.

شاخص Hash Ribbon، معیاری که برای اندازه‌گیری هزینه استخراج بیت کوین نسبت به قیمت بازار آن استفاده می‌شود، تصویر دیگری را نمایان کرده است. تغییر رنگ معیار Hash Ribbon از سفید به قرمز نشان می‌دهد که بیت کوین احتمالا از نظر هزینه‌های استخراج بیش از حد گران است که می‌تواند اصلاح قیمت BTC را به همراه داشته باشد. از سوی دیگر، وقتی رنگ معیار Hash Ribbon سفید است، نشان می‌دهد که استخراج بیت کوین نسبت به ارزش بازار آن بسیار گران نیست.

درست است که ریسک‌های زیادی برای اصلاح قیمت بیت کوین پدیدار شده، اما با توجه به معیارهای مورد بررسی و مخصوصا شاخص Hash Ribbon که در حال حاضر در منطقه سفید است، سرمایه‌گذاران احتمالا سطوح فعلی قیمت BTC را فرصتی برای خرید بدانند.