فهرست مطالب
عرضه اولیه رمزارزها فرصتی هیجان‌انگیز برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. تعداد زیادی از توکن‌هایی که امروزه ارزش بسیار زیادی دارند، در زمان عرضه قیمت اندکی داشتند. به همین دلیل بسیاری از سرمایه‌گذاران به دنبال شکار فرصت‌های بازار و خرید توکن در عرضه اولیه هستند؛ البته که احتمال کلاهبرداری و تحمیل خسارت‌های مالی نیز وجود دارد. عرضه اولیه ها انواع مختلفی دارند که یکی از آنها عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز است. عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز یا IDO یکی از جذاب‌ترین رویدادهای سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال است که در این مقاله به آن می‌پردازیم.
عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز چیست؟
عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز یا Initial DEX Offering به رویدادی گفته می‌شود که دارایی‌های متقاضیان مشارکت در پروژه، درون استخرهای نقدینگی بلوکه می‌شود و در ازای آن توکن‌هایی به آنها تعلق می‌گیرد. این رویداد در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) انجام می‌شود. عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز را به اختصار IDO می‌نامند.
فرآیند عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز مدتی است که در بین صرافی‌های رمزارزی رایج است و یکی از بهترین روش‌ها برای توزیع توکن‌های پروژه‌های تازه‌تأسیس محسوب می‌شود. البته جزییات این رویداد همچنان در حال تکمیل است و احتمالاً در آینده شاهد تغییراتی در فرآیند توزیع و احراز هویت کاربران باشیم. عرضه اولیه فارمینگ یا IFO یکی از انواع IDO است که در ماه‌های اخیر طرفداران زیادی پیدا کرده است.
برای شرکت در عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز می‌توانید از کیف پول متامسک (MetaMask) استفاده کنید. قبل از خرید توکن و ارائه نقدینگی، تحقیقات لازم را پیرامون اصالت و ارزش پروژه به طور کامل انجام دهید. همچنین برای این کار به صرافی‌های معتبر مراجعه کنید. البته صرافی‌های معتبر نیز مسئولیتی در قبال آینده پروژه‌های عرضه شده در فرآیند IDO ندارند.
عرضه اولیه توکن چیست؟
عرضه توکن (Token Offering) یک روش جمع‌آوری سرمایه برای پروژه‌های تازه‌تأسیس یا استارت‌آپ است. الگوهای زیادی برای توزیع رمزارزهای چنین پروژه‌هایی وجود دارد. عرضه اولیه پلتفرم رسمی و متمرکز (IEO)، عرضه توسط پلتفرم‌های خصوصی (STO) یا عرضه اولیه رمزارز (ICO) از جمله روش‌های ارائه دارایی‌های جدید در بازارهای مالی است. ایده‌های مختلفی پشت خرید چنین توکن‌هایی وجود دارد. خرید و فروش فوری، سرمایه‌گذاری بلندمدت، مشارکت در مکانیزم حاکمیتی و … از جمله مقاصد سرمایه‌گذاران برای خرید رمزارزهای تازه عرضه شده است.
چگونگی عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز
پروژه‌های رمزنگاری توکن‌های خود را در اختیار صرافی‌های غیرمتمرکز قرار می‌دهند. کاربران نیز سرمایه خود را در پلتفرم مورد نظر بلوکه می‌کنند و در نهایت صرافی توکن‌ها را با توجه به حجم تقاضا و میزان عرضه بین سرمایه‌گذاران توزیع می‌کند. چند روش رایج برای این کار وجود دارد.
روش اول: پروژه ارائه‌شده پس از بررسی‌های مختصری توسط صرافی پذیرفته می‌شود و توکن با قیمت ثابت لیست خواهد شد. کاربران دارایی خود را بلوکه می‌کنند و پس از مدتی توکن از طریق رویداد TGE به کیف پول کاربران ارسال خواهد شد.
روش دوم: برخی صرافی‌ها لیستی از سرمایه‌گذاران واجد شرایط دریافت توکن‌های عرضه اولیه ایجاد می‌کنند. کاربران برای پیوستن به این لیست باید اقدامات مختلفی مثل بازاریابی انجام دهند.
روش سوم: بخشی از مبالغ دریافت‌شده از کاربران به استخرهای نقدینگی تعلق می‌یابد و بخشی دیگر در اختیار تیم توسعه قرار می‌گیرد. نقدینگی برای مدت معینی قفل می‌شود و توکن پس از رویداد TGE در دسترس خریداران قرار خواهد گرفت.
روش چهارم: در حین TGE توکن‌ها به خریداران منتقل و استخرهای نقدینگی نیز برای معامله باز می‌شود.
عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز چه تغییراتی خواهد کرد؟
دائماً فرآیند عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز بهبود پیدا می‌کند. برای مثال فرآیند IFO (Initial Farm Offering) یک روش جدید و اصلاح‌شده برای عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز است. در این فرآیند سرمایه‌گذاران به جای دارایی بلوکه‌شده باید سهامی در استخرهای نقدینگی داشته باشند؛ استخرهایی که با جفت‌ارزهایی مربوط به پروژه و صرافی ایجاد شده‌اند. صرافی پنکیک سواپ (PancakeSwap) یکی از پیشتازان برگزاری چنین رویدادهایی است. از دیگر اصلاحات احتمالی نیز می‌توان به اجباری شدن فرآیند احراز هویت (KYC) برای شرکت‌کنندگان اشاره کرد.
مزایای IDO
اولین مزیت عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز سرمایه‌گذاری آسان است. به کمک IDO نیازی نیست برای خرید توکن‌ها مستقیماً به پلتفرم پروژه مراجعه کنید. مزیت دوم، بلوکه شدن دارایی‌ها برای ایجاد نقدینگی در صرافی است. این کار به پایداری قیمت توکن و کاهش احتمال ورشکستگی زودهنگام پروژه کمک می‌کند.
از دیگر مزیت‌ها می‌توان به عدم نیاز به ثبت‌نام و احراز هویت اشاره کرد. از طرفی عرضه توکن‌ها در صرافی‌های غیرمتمرکز آسان است و خبری از سخت‌گیری‌های پلتفرم‌های متمرکز و رسمی نخواهد بود. بنابراین پروژه‌های کوچک نیز شانس خودنمایی خواهند داشت. در نهایت باید گفت IDOها معمولاً تدابیری برای جلوگیری از تسلط نهنگ‌ها به کار می‌بندند (مثل محدودیت در حجم خرید) تا در همان ابتدا سرمایه‌گذاران کلان به بازار مسلط نشوند.
معایب IDO
اولین نقطه ضعف، امکان بروز پولشویی، فرارهای مالیاتی و جرایم مالی است. فرآیند عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز نیازی به احراز هویت ندارد و همین مسئله می‌تواند گاهی چالش‌آفرین باشد. همچنین جزییات پروژه‌های شرکت‌کننده در IDO نسبت به IEO کمتر مورد بررسی قرار می‌گیرد.
تفاوت بین IDO، IEO و ICO چیست؟
برای شناسایی IDO می‌توانید به پلتفرم یا وب‌سایت رسمی پروژه مراجعه کنید یا در شبکه‌های اجتماعی از جزییات عرضه اولیه آگاه شوید. همچنین DEXها فهرستی از رویدادهای IDO آتی ارائه می‌دهند. برای شناخت بیشتر پروژه نیز می‌توانید از وب‌سایت CoinMarketCap کمک بگیرید. به طور کل در فرآیند IDO تحقیقات کمتری پیرامون اصالت پروژه توسط نهاد عرضه‌کننده صورت می‌گیرد و خبری از وثیقه‌های مالی نیست.
چگونه در عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز شرکت کنیم؟
برای شرکت در فرآیند عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز کافی است کیف پول خود را به صرافی مورد نظر متصل و مقداری ارز دیجیتال خریداری کنید. دقت داشته باشید برای پرداخت هزینه خرید توکن‌ها باید رمزارزهای مشخصی (معمولاً مطابق با جفت‌ارزهای استخر نقدینگی) در کیف پول خود داشته باشید. سپس وارد بخش IDO DApp در کیف پول خود شوید.
دستورالعمل‌های بلوکه کردن دارایی همیشه یکسان نیست. زمان انتقال توکن‌ها به کیف پول نیز ممکن است متفاوت باشد. در برخی موارد نیز امکان عدم انتقال توکن وجود دارد. پس حتماً جزییات مربوط به قوانین IDO را به دقت بخوانید.
چگونه در IDO مراقبت سرمایه خود باشیم
به آدرس‌های اینترنتی و لینک‌ها توجه کنید. کلاهبرداران از لینک‌ها و صفحات جعلی برای فریب کاربران در زمان شرکت در IDO استفاده می‌کنند.
برای شرکت در IDO حتماً به صرافی‌های غیرمتمرکز شناخته‌شده و معتبر مراجعه کنید. بسیاری از صرافی‌های مشهور مانند پنکیک سواپ و بیکری سواپ (BakerySwap) به طور مرتب رویدادهای IDO را برگزار می‌کنند.
حتماً در مورد پروژه مورد نظر تحقیقات کافی انجام دهید. شناخت تیم توسعه پروژه، نحوه انتقال وجوه جمع‌آوری شده، سوابق کاری و پروژه‌های مشابه و … می‌تواند به شما در راستی‌آزمایی ارزش توکن کمک کند.
شرایط و ضوابط IDO را بررسی کنید. مدت زمان بلوکه شدن دارایی، حداقل و حداکثر مقدار خرید، کارمزدها، رمزارز مورد نیاز برای خرید توکن و … از جمله موضوعات مهم در عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز است.
صرافی‌های پرطرفدار IDO
برای شناخت صرافی‌های غیرمتمرکز ارائه‌کننده رویداد IDO می‌توانید به وب‌سایت CoinGecko مراجعه کنید. هر صرافی توکن‌های مشخصی را عرضه می‌کند. صرافی‌های غیرمتمرکز در این بخش رقابتی شدید با یکدیگر دارند. با این حال عرضه توکن در یک صرافی شناخته‌شده به معنای معتبر بودن پروژه نیست. از طرفی صرافی‌هایی که حجم معاملات بالاتری دارند لزوماً معتبرترین پلتفرم‌ها نیستند.
خلاصه مطلب
عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز یکی از روش‌های پرطرفدار برای سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال است. از طرفی پروژه‌ها و استارت‌آپ‌ها نیز به کمک IDO می‌توانند به راحتی سرمایه‌ای قابل‌توجه برای توسعه و تحقق اهداف خود به دست آورند. فرصت‌های سرمایه‌گذاری بسیار مهمی در عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز وجود دارد. همچنین کلاهبرداری‌های زیادی هم از همین طریق صورت گرفته است. حضور آگاهانه، منطقی و پیوسته در IDOها می‌تواند شما را ثروتمند کند؛ به شرطی که اسیر تله‌های این بازار نشوید.
دیدگاه خود را ثبت کنید