مقاومت غیرمنتظره بازار در برابر تشدید درگیری‌های ایران و آمریکا؛ چرا بیت‌کوین نریخت؟

در ۲۴ ساعت گذشته، با وجود تشدید تنش‌های نظامی میان ایران و آمریکا، بیت‌کوین نوسان قابل‌توجهی را تجربه نکرد و در محدوده ۸۰ هزار دلار باقی ماند.
پس از آنکه فرماندهی مرکزی آمریکا اعلام کرد سه نفتکش ایرانی را در واکنش به حمله موشکی به دو ناو آمریکایی هدف قرار داده است، بیت‌کوین برخلاف انتظار وارد موج فروش تازه‌ای نشد. قیمت بیت‌کوین با نوسانی کمتر از یک درصد، حوالی ۷۹،۹۵۰ دلار و درست زیر مرز روانی ۸۰ هزار دلار باقی ماند.

سکوت بازار پیش از داده‌های بزرگ

این ثبات به معنای بی‌اهمیت‌بودن ریسک ژئوپلیتیکی نیست؛ اما نشان می‌دهد توجه بازار اکنون به داده‌های تورم مصرف‌کننده (CPI) و تولیدکننده (PPI) آمریکا معطوف شده است. اهمیت این داده‌ها پس از انتشار گزارش اشتغال قوی‌تر از انتظار افزایش یافته است؛ گزارشی که احتمال تداوم سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو را تقویت کرد و باعث کاهش قیمت بیت‌کوین شد.
در صورت انتشار تورم بالاتر از پیش‌بینی، احتمال سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر و افت دارایی‌های پرریسک افزایش می‌یابد. در مقابل، کاهش فشارهای تورمی می‌تواند عبور بیت‌کوین از ۸۰ هزار دلار را آسان‌تر کند. البته تحقق هر یک از این سناریوها به ارقام واقعی تورم و واکنش فدرال رزرو بستگی دارد.

آنچه معامله‌گران باید بدانند: برای سرمایه‌گذاران خرد، واکنش قیمت به داده‌های تورمی مهم‌تر از جهت خبرهای جنگی است؛ استفاده از اهرم‌های بالا پیش از انتشار گزارش‌های CPI و PPI، ریسک زیان و لیکوییدیشن را افزایش می‌دهد.