پانیک سل (panic sell) یا فروش به خاطر ترس در بازار ارز دیجیتال چیست؟

پانیک سل (panic sell) در بازارهای مالی، به فروش انبوه توسط سرمایه‌گذاران گفته می‌شود که افت شدید قیمت را به همراه دارد. به طور دقیق‌تر، به دلیل شرایط آشفته و نامطمئن بازار، سرمایه‌گذاران می‌خواهند دارایی‌های خود را بدون توجه به قیمت خرید و قیمت فعلی آن، بفروشند. چنین فروشی مشکل‌ساز است؛ زیرا سرمایه‌گذاران به جای ارزیابی منطقی شرایط، به احساسات و ترس‌ها واکنش نشان می‌دهند و عجولانه رفتار می‌کنند. با این حال، فروش وحشت زده نباید شما را کاملاً ناامید کند؛ زیرا در چنین موقعیت‌هایی، فرصت‌های جذابی برای کسانی که به دنبال خرید بودند، ایجاد می‌شود. برای این منظور، سرمایه‌گذاران می‌توانند از ابزارهای تحلیلی مختلفی استفاده کنند تا بدانند که چه زمانی قیمت در پایین‌ترین حد خود قرار دارد و احتمالاً معکوس می‌شود. برای آشنایی بیشتر با رویداد فروش به خاطر ترس و نحوه شناسایی آن و به حداقل رساندن ضرر و زیان در این شرایط، با ما در ادامه این مطلب همراه باشید.

خرید ارز دیجیتال با ۱۰ هزار تومان!

تو صرافی ارز پلاس میتونی فقط با ۱۰ هزار تومان و با کارمزد صفر، همه ارزهای دیجیتال رو معامله کنی!

همین الان شروع کن

تبلیغات

پانیک سل چیست؟

پانیک سل به فروش گسترده یک دارایی به دلیل ترس، شایعه یا واکنش بیش از حد، به جای ارزیابی منطقی شرایط بازار، گفته می‌شود. به همین دلیل، panic sell با اصلاح معمولی قیمت‌ها در بازار متفاوت است.

فروش وحشت زده اغلب به دلیل یک رویداد بیرونی رخ می‌دهد که به عنوان یک سیگنال منفی تفسیر می‌شود و باعث کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به یک بخش می‌گردد. این عامل ممکن است مربوط به یک شرکت یا بخش خاص باشد؛ مانند انتشار اعداد ناامیدکننده در مورد رشد یا سطح درآمد. مانند بازارهای مالی سنتی، فروش به خاطر ترس در بازار ارزهای دیجیتال هم می‌تواند به دلایل مختلفی رخ دهد؛ مانند تغییر ناگهانی شرایط بازار، یک رویداد اقتصادی منفی یا کاهش ارزش یک ارز دیجیتال خاص.

این ترس باعث می‌شود که برخی از سرمایه‌گذاران بیش از حد واکنش نشان دهند و دارایی‌های خود را بفروشند. افزایش سریع سفارش‌های فروش همراه با کاهش قیمت، باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران دیگر هم برای جلوگیری از ضرر بیشتر اقدام کنند و بخواهند قبل از کاهش بیشتر قیمت‌ها از بازار خارج شوند. این امر باعث ایجاد یک مارپیچ نزولی در بازار می‌شود که به نوبه خود می‌تواند زیان‌های بزرگی را برای سرمایه‌گذاران و مشکلات نقدینگی را برای بازار به همراه داشته باشد.

اکثر بورس‌های بزرگ سهام و اوراق بهادار، از محدودیت‌ها و توقف معاملات برای محدود کردن فروش عجولانه استفاده می‌کنند. به این صورت که، وقتی فروش پانیک به سطح مشخصی می‌رسد، اغلب معاملات به طور موقت متوقف می‌شوند تا این چرخه ترس و فروش بشکند.

فروش وحشت زده چگونه رخ می‌دهد؟

پانیک سل در چند مرحله اتفاق می‌افتد. تصویر زیر یک سناریوی panic sell معمولی را نشان می‌دهد که در نتیجه تحقیقات کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ایالات متحده در مورد شرکت Doral Financial رخ داد. این شرکت قبل از سقوط در سال ۲۰۱۵، در حوزه ارائه وام مسکن فعالیت می‌کرد.

در ادامه آنچه را که در هر مرحله از فروش وحشت زده اتفاق می‌افتد، بررسی می‌کنیم:

مرحله اول: ابتدا اتفاق مهمی رخ می‌دهد که باعث افزایش حجم معاملات و کاهش سریع قیمت می‌شود.

مرحله دوم: سپس، در نتیجه رقابت خریداران و فروشندگان برای کنترل روند، حجم معاملات در آن روز بسیار افزایش می‌یابد. پس از آن، فروشندگان به عنوان برنده این رقابت، روند را با حجم معاملات کم ادامه می‌دهند.

مرحله سوم: اگر تغییر روند قابل‌توجهی در نقطه دوم (یعنی ادامه روند) رخ ندهد، معمولاً نقطه دیگری با حجم معاملات بالا وجود دارد که در نتیجه آن، یک تغییر جهت قابل‌توجه (بلندمدت یا کوتاه‌مدت) ممکن است رخ دهد.

مرحله چهارم: این روند تا زمانی ادامه می‌یابد که یک روند بلندمدت شکل بگیرد و عوامل تکنیکال و فاندامنتال آن را تأیید کنند.

مهم‌ترین رویدادهای panic sell در تاریخ بازار سهام و ارزهای دیجیتال

از جمله رویدادهای فروش به خاطر ترس معروف در طول تاریخ، می‌توان به سقوط بازار در سال ۱۹۲۹ که باعث رکود بزرگ شد، بحران مالی سال ۲۰۰۸ و همچنین، دوشنبه سیاه و سقوط بازار سهام در سال ۱۹۸۷، اشاره کرد.

در بازار ارزهای دیجیتال هم، در اوایل سال ۲۰۱۸، ارزش بیت کوین از حدود ۲۰ هزار دلار به حدود ۳ هزار دلار کاهش یافت که این سقوط قابل‌توجه ناشی از ترکیبی از عوامل، از جمله نگرانی‌های نظارتی، شک و تردید در مورد دوام طولانی‌مدت بازار ارزهای دیجیتال و عدم علاقه سرمایه‌گذاران نهادی به این بازار در آن زمان بود.

در مثالی دیگر، در اواسط سال ۲۰۲۲، بازار کریپتو به دلیل افزایش نگرانی‌ها در مورد اقدامات نظارتی، شاهد اصلاحی در مقیاس بزرگ بود. این امر منجر به فروش عجولانه ای شد که در نتیجه آن، بسیاری از ارزهای دیجیتال برتر در عرض یک هفته، ۳۰ تا ۴۰ درصد از ارزش خود را از دست دادند.

چگونه فروش به خاطر ترس را در بازار ارزهای دیجیتال شناسایی کنیم؟

معامله‌گران انواع مختلفی از تحلیل‌ها را برای شناسایی نقاط فروش احتمالی در بازار به کار می‌گیرند. در ادامه، به چگونگی انجام این کار با تجزیه و تحلیل تکنیکال و سنتیمنتال خواهیم پرداخت.

تحلیل تکنیکال

معامله‌گران می‌توانند از الگوهای کندل استیک برای شناسایی نقاط بحرانی در بازار استفاده کنند. به عنوان مثال، الگوهای کندلی چکش (hammer) و ستاره دنباله‌دار (shooting star) می‌توانند به شما کمک کنند تا بدانید که روند خرید ممکن است به پایان برسد. البته بهتر است که این الگوها با سایر ابزارهای قیمتی و تکنیکالی ترکیب شوند.

شاخص‌های تکنیکال مانند شاخص قدرت نسبی، اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic Oscillator) و … هم می‌توانند به شما کمک کنند که بدانید چه زمانی حرکت خرید ضعیف می‌شود. ترکیب این اندیکاتورها با سایر روش‌های تحلیل می‌تواند به شما کمک کند تا قبل از هر افت قیمتی، با خیال راحت از آن خارج شوید.

تحلیل احساسات (Sentimental)

احساسات عمومی بازار در مورد یک رمزارز خاص می‌تواند بر جهت‌گیری آن تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، زمانی که احساسات عمومی پیرامون بازار خوش‌بینانه باشد، قیمت احتمالاً افزایش خواهد یافت. اما اگر احساس ترس یا شک عمومی وجود داشته باشد، قیمت ممکن است بسیار سریع شروع به کاهش کند.

اطلاع از اخبار عمومی مربوط به بازار مورد علاقه‌تان یا به طور کلی بازار ارزهای دیجیتال، می‌تواند به شما کمک کند تا از شرایط بازار مطلع شوید. علاوه بر این، اطلاع از احساسات عمومی که در مورد بازار کریپتو وجود دارد، می‌تواند به شما کمک کند تا در مورد هر یک از موقعیت‌های باز خود تصمیمات اولیه را بگیرید. برای این منظور، استفاده از شاخص ترس و طمع می‌تواند مفید باشد.

چگونه از فروش عجولانه در بازار ارزهای دیجیتال جلوگیری کنیم؟

چندین استراتژی وجود دارد که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران می‌توانند برای جلوگیری از فروش پانیک در بازار ارزهای دیجیتال از آنها استفاده کنند.

• یک چشم‌انداز بلندمدت ایجاد کنید: یکی از دلایل اصلی وحشت سرمایه‌گذاران برای فروش این است که آنها بر تغییرات کوتاه‌مدت قیمت متمرکز هستند. با ایجاد یک چشم‌انداز بلندمدت، شما می‌توانید روی مبانی ارزهای دیجیتال و فناوری زیربنایی آنها تمرکز کنید.
• پرتفوی خود را متنوع کنید: تنوع بخشیدن به سبد سرمایه‌گذاری می‌تواند به کاهش زیان ناشی از پانیک سل کمک کند. به عنوان مثال، سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال مختلف می‌تواند ریسک را در چندین دارایی پخش کند و تأثیر کم شدن ارزش یک دارایی خاص را کاهش دهد.
• یک برنامه سرمایه‌گذاری داشته و به آن پایبند باشید: داشتن برنامه و پایبندی به آن می‌تواند به شما در تصمیم‌گیری منطقی در زمان نوسانات بازار کمک کند. به عنوان مثال، اگر درصد معینی از ضرر را از قبل تعیین کرده‌اید که می‌توانید آن را تحمل کنید، از واکنش احساسی و عجولانه اجتناب خواهید کرد.
• تحقیقات کاملی را انجام دهید: آگاه ماندن و درک عوامل اساسی که باعث ایجاد ارزش برای یک ارز دیجیتال خاص می‌شود، مهم است. با درک فناوری و تیم‌ توسعه‌دهنده پروژه‌ها، بهتر می‌توانید در مورد دوام طولانی‌مدت یک پروژه قضاوت کنید و از فومو (FOMO) یا فاد (FUD) که می‌توانند منجر به panic sell شوند، اجتناب کنید.
• احساسات خود را کنترل کنید: مانند همه سرمایه‌گذاری‌ها، مهم است که احساسات خود را کنترل کنید و از تصمیم‌گیری بر اساس ترس یا طمع خودداری نمایید. با کنترل احساسات، می‌توانید بر برنامه سرمایه‌گذاری خود متمرکز بمانید و بر اساس تحقیقات خود، تصمیمات منطقی بگیرید.

تفاوت بین پانیک سل و فومو

فومو (ترس از دست دادن فرصت): تصور کنید دوستی با هیجان در مورد آخرین پیروزی خود در بخش سرمایه‌گذاری صحبت می‌کند و شما به این موضوع فکر می‌کنید که آیا فرصت طلایی را از دست داده‌اید؟ این ترس از دست دادن فرصت که تحت عنوان FOMO شناخته می‌شود، می‌تواند منجر به تصمیم‌های سرمایه‌گذاری آنی گردد که ناشی از جذابیت به دست آوردن سودهای سریع است.

فروش وحشت زده: شرایطی را در نظر بگیرید که بازار در آشفتگی به سر می‌برد و سرتیتر اخبار منفی است. در چنین شرایطی، فروش به خاطر ترس ممکن است رخ دهد که یک واکنش احساسی و عجولانه است و می‌تواند منجر به از دست دادن دستاوردهای بلندمدت شود.

خلاصه مطلب

در این مقاله به معرفی مفهوم فروش عجولانه و راه‌های شناسایی و جلوگیری از آن، پرداختیم. همان‌طور که گفته شد، فروش پانیک یک پدیده اقتصادی است که به طور ناگهانی باعث افزایش حجم معاملات فروش و کاهش سریع‌ قیمت‌ها می‌شود. پانیک سل می‌تواند تأثیرات جبران‌ناپذیری بر بازارهای مالی بگذارد و ضررهای قابل‌توجهی را برای معامله‌گران به همراه داشته باشد. بنابراین، شناسایی این رویداد و آمادگی برای آن، ضروری است. در کل، در نظر داشته باشید که بازار ارزهای دیجیتال ذاتاً نوسانات بیشتری نسبت به بازارهای مالی سنتی دارد. بنابراین، باید از قبل انتظار نوسان در قیمت‌ها را داشته باشید. پس از آن، می‌توانید با پیروی از استراتژی‌های گفته‌شده در این مقاله، از panic sell خودداری کنید و تصمیمات آگاهانه‌تری برای سرمایه‌گذاری‌های خود بگیرید.